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期货公司分类评级遭遇大洗牌

admin 期货开户 2020年11月27日

  继被称为“史上最惨”的券商评级公布后,期货公司2016年分类评价结果(详见2版)于上周五出炉,数家业内龙头公司惨遭降级,期货业迎来一轮评级洗牌风暴。

  证监会上周五公布的2016年期货公司分类评价结果显示,永安期货、国投安信、银河期货、广发期货、招商期货、光大期货、申银万国期货、中信建投期货、方正中期期货、中粮期货共10家公司获评AA级,AA类公司数量仅为2015年的一半。

  从整体分类评价结构看,相比去年,今年A类公司数量从44家降至30家,B类公司从88家增至102家,C类公司从18家降至15家。值得注意的是,今年还有两家D类公司,去年则没有。

  “期货公司分类评价大致可分为合规和市场竞争力两类指标,今年大部分评级下调的期货公司并非业务层面巨变,而是因违规行为被扣分。特别是去年股市出现异常波动以来,期货业也零星出现配资、信息系统外部接入等违规行为。”银河期货副总经理周雷对期货日报记者说,在行业快速发展期,如何进一步加强制度建设,坚守合规底线,值得全行业共同思考。

  被评为AA级的国投安信期货总经理戈峰告诉记者,公司评级提升主要有三方面原因:一是公司业绩大幅提升,相关指标进步明显;二是公司规范经营,合规指标几乎没有被扣分;三是公司由国投中谷期货与安信期货强强联合而成,合并加分。

  “方正中期期货自合并以来连续三年荣获AA评级。保持业绩增长,严守合规底线,是我们公司长期维持高评级的关键。”方正中期期货总经理许丹良表示,目前公司的短板是净资本充足率在AA类期货公司中不高,这一方面影响了公司的业务规模和经营利润,同时也影响净资本充足率的直接加分。他透露,公司正在计划增资,预计增资后方正中期期货的综合实力有望进一步提升。

  值得一提的是,今年有多家期货公司评级被下调,其中不乏行业龙头公司,这也给整个行业敲响了合规警钟。“合规是期货公司可持续发展的第一要素。去年市场波动较大,创新步伐也比较快。对于存在风险隐患的业务,银河期货没有做。现在来看,公司合规和风控都做得比较到位。”周雷说。

  戈峰认为,加强合规经营、加强风险防范或是今年期货行业的主题。期货公司应苦练内功,把客户调查和投资者适当性等工作做扎实。从市场层面看,今年大宗商品大类资产配置的机会比较多,资产管理业务有望在转型中迎来新一轮发展。监管部门也在有意引导资产管理业务发展方向:加强主动管理,减少通道业务,做好人才培养。

  证券公司、期货公司分类评级的整体滑坡,也从侧面反映出了从严监管的趋势。许丹良表示,近些年金融机构都在追求创新,有些创新是为了提升核心竞争力,而有些创新可能会起到监管套利、规避监管的效果,需要仔细分辨,谨慎选择。

  对于部分期货公司降级是否会影响行业格局,有分析人士表示,评级与期货公司申请创新业务、新设营业网点、净资本监管、期货投资者保障基金缴纳比例等挂钩,评级下调必然会使期货公司受到一定影响,但影响不会特别大。“对于被降级的期货公司来说,做好自查自纠,把握合规底线,明年的评级仍有望恢复。”该人士说。


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