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美国期货行业的前世今生(内附超详细期货开户

admin 期货开户 2021年01月09日

  国内期货行业交易量与交易额近年增长迅速,但国内期货行业利润和资产规模较其他金融行业依然极小,主要原因在于单一的盈利模式和激烈的佣金率竞争。未来,随着大宗商品投资热度高涨、原油期货等新品种逐步推出、期货公司业务创新提速,期货行业未来发展和盈利空间极大。

  1.美国期货行业从19世纪中期发展至今,逐渐从商品期货时期发展到金融期货时期,并通过电子化交易推动期货公司全球化发展。

  2.美国期货公司大多也是银行或券商子公司,但期货品种多,可从事做市业务,整体规模大于国内。

  3.美国期货机构主要存在四类业务模式:期货佣金商(FCM)、介绍经纪商(IB)、商品投资基金(CPO)、商品交易顾问(CTA)。

  第一类为期货佣金商(FCM),FCM可以独立开发客户或者接受IB介绍客户,通过接受交易指令向客户收取佣金,提供通道和结算服务。FCM进一步可以分为3种:全能型服务商、传统期货经纪商和现货公司兼营期货业务。

  第二类是介绍经纪商(IB),IB主要业务是为期货经纪公司开发客户或接受期货、期权指令,IB不能接受客户资金而必须通过FCM进行结算。IB分为独立执业的IB(IIB)和由FCM担保的IB(GIB),IIB必须维持最低的资本要求,并保存账簿和交易记录,GIB则与FCM签订担保协议,借以免除对IB的资本和记录的法定要求。

  第三类是商品投资基金(CPO),CPO通常是合伙企业,由个人募集资金设立期货基金,并在期货市场进行投资获利。

  第四类是商品交易顾问(CTA),CTA可以提供期货交易建议,包括管理和指导账户、发表及时评论、热线电话咨询、提供交易系统等,但不能接受客户的资金,且必须通过FCM进行结算,通常CTA会受雇于FCM或CPO。

  瑞富期货是多元化经营的典范(但是,瑞富2005年把自己玩死了,如果有兴趣小编会出一篇关于瑞富的沉沦)。公司成立于1969年,最初主要从事农产品期货交易和清算业务;后期随着金融期货的发展进入外汇期货和固定收益债券期货交易;随后进一步拓展期货经纪业务,并通过并购实现经纪业务的互联网化。1998年通过收购美国Forstmalm-Leff Associates和英国Tilney涉足资产管理业务。同时瑞富发展IB网络来拓展业务规模。

  瑞富公司主要经营四方面业务:1)传统期货经纪代理业务,即提供交易通道服务,主要包括商品期货、金融期货以及跨境衍生交易服务;2)相关增值服务如贸易、结算、客户风险管理、产品研发等服务;3)资本市场业务,包括固定收益证券和外汇交易等;4)资产管理业务和收购业务等投行业务。多元化的业务经营模式有效分散了单一经纪业务的经营风险。

  飞马期货成立于1986年,最大股东为法国兴业银行,业务范围涉及13个国家,是39个衍生品交易所和10个股票交易所的会员,提供全球的证券期货买卖及结算服务。飞马期货的母公司在全球75个国家开设有500多家办事处,这给飞马期货的业务发展带来了便利,商业银行的背景也使飞马期货在客户融资方面能够提供最优质的服务,其完备的环球经纪网络也为服务机构客户带来了方便。

  飞马期货的主要经营范围涵盖三个方面:第一是提供全球化的经纪服务,包括全球期货代理、交易清算以及提供全球化市场信息;第二是提供股票、固定收益类证券、OTC产品的投资理财服务;第三是电子贸易和资金管理服务。

  卡利翁金融是由两家期货公司合并形成。2003年5月法国农业信贷银行收购法国里昂信贷银行后整合相关业务,各自的期货公司卡尔期货公司(Carr Futures)和劳斯里昂信贷(CLR)也进行合并成立了新公司并且被置入农业信贷银行的投资银行子公司东方汇理银行旗下,更名为卡利翁金融(Calyon Financial)。不同于飞马期货,Calyon的业务重点在于基金服务,通过利用股东的金融资源向基金提供包括投资咨询、产品设计等金融服务,因此其总期货合约成交额中,基金的贡献超过60%,为典型专业基金服务型期货公司。

  富士通是从事商品交易风险管理的专业化公司,业务范围包括商品期货经纪结算业务和风险管理咨询业务,客户包括大宗商品的上游生产者、下游用户以及其他期货中介机构。公司成立于1968年,由粮食仓储商发起成立,初期业务主要为会员和其他客户提供大宗商品营销和交易风险管理咨询服务;在会员需求的推动下,公司的风险管理业务逐步涵盖农产品、能源、林业产品和食品等商品的期货期权产品。

  FC Stone公司的业务分为三大块,一是商品期货期权经纪与风险管理业务,二是为现货商提供融资、仓储和物流服务,三是粮食仓储和贸易业务。目前,公司已经剥离粮食仓储和贸易服务业务,业务集中于商品期货以及为现货商提供融资和仓储服务两大部分。

  由于国外对于金融交易这件事很重视,因此他们对于“风险”控管非常严格,也就是你个人若被“评等”为“不适合”作交易,那你“可能”从此就“绝缘”于海外开户交易,因为很有可能被列为“黑名单”,所以开户流程得谨慎。

  1.千万尽量不要填写的职业:无业、退休、家管、学生、金融业 (因为前几项不就摆明你没钱投资吗?!你说你有钱,那你就得出示“证明”你口袋有coco,那不是挺麻烦吗!至于金融业,喔~那你很有可能是“商业间谍”,不是我只是一般投资人,好ㄚ,那你出示“相关证件”来验明正身,搞死人了)

  2.投资年资和经验:没有10年资历,也有5年以上经验。(太嫩,人家可不要你上战场当砲灰~)

  3.资产:流动资产、固定资产愈高越好,没有千万,也至少百万以上。收入呢,就写来自工作薪资收入,甚至多一些来自投资的收入等等。

  接下来,就是一些普通的资料填写,以及最重要的文件準备—-懂得“技巧”,“密技”可以让你快速通过以及省下费用。

  Mailing Address : 通讯地址 (注意:最好和后续要提供的【地址证明】相同的地址,免得老外搞不清楚你到底有几个窝,资料太复杂直接退件喔~)

  Employer Info (工作职业资料)(Employed受雇)(不会查,所以不要太老实傻傻填了前面题到不该填的)

  Banking Info(银行资料)(有些可以候补,等你要出金时再提供就可以)

  一般需提供1份【身份验证】(有些需要2份不同)和1份【地址验证】,有些券商需要【W-8BEN】

  【身份验证】—— 通常是身份证、护照或驾照等(有些需印出來,然后在空白处上签名)

  【地址证明(验证)】——- 通常需提供3个月內的有效账单,如银行对账单、信用卡账单、水(电)单…等。

  由于老外因为看不懂中文,最重要是FCA监管单位会查核资料关系(除了外汇保证金经纪商因为大都有请中文人员),所以他们需要中英文版本的来进行确认,其次也是为了以后可能需要寄一些文件给你,需要准确的地址,你总不希望老外把要给你的资料寄给別人吧!!

  所以,只要在地址验证资料上,附上英文地址就可通过了。(查询中英文地址,请至中华邮政查询)

  如何附注上“英文地址”呢?!提供一款很好用的修改软体,【PicPick】 或是小画家,将英文地址巧妙地增修进去,放置位置在中文地址底下或是旁边,请注意字体大小尽可能一样,然后在这个网站(将JPG档转成PDF档就行啦。

  本图文由Shoo-in独家完成,如需转载或合作,请联系返回搜狐,查看更多


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