主页 > 期货开户条件 > “稳增长、控风险、促改革” 东方证券2020年中报

“稳增长、控风险、促改革” 东方证券2020年中报

admin 期货开户 2020年09月07日

  全景网9月2日讯 近日,东方证券2020年上半年度经营业绩线上发布会在东方证券总部大楼举办,公司副总裁兼财务总监张建辉先生,董事会秘书王如富先生,计划财务管理总部负责人尤文杰先生,以及公司投关团队出席会议,就东方证券2020年上半年的业绩情况做了介绍,并回答投资者提问。

  2020年上半年,新冠疫情成为了经济发展与资本市场的最大变量,东方证券秉承“稳增长、控风险、促改革”的经营策略,在报告期内共实现营业收入人民币96.25亿元,同比增长19.14%,实现归母净利润人民币15.26亿元,同比增长26.16%。截止报告期末,公司总资产与净资产分别达到2,707.58亿元和544.58亿元,分别较2019年末增长了2.96%和0.91%。

  报告期内,公司在做好疫情防控的同时,聚力经营发展。公司自营投资方面充分发挥投研能力,优化组合结构,取得较为良好的收益。公司的银行间市场现券交易量、利率互换交易量均位居行业前列,陆续获得银行间外汇市场结售汇业务会员资格和银行间外汇市场外币拆借会员资格。公司发挥资产端优势,金融产品代销业务取得显著进步,非现金类产品销售量达131亿元,同比增加42%。资产管理业务巩固优势,东证资管资产管理总规模超2,300亿元,近五年权益类基金和近三年固定收益类基金的绝对收益均排名行业前列,长跑能力继续保持行业竞争优势。汇添富基金公募基金管理规模为人民币6,354亿元,较年初增长22.33%。东方投行中标中金IPO项目,入围上海浦东发展银行新资本债券主承销商名单。东证期货发挥研究和技术优势,客户规模稳步增长,成交量市占率均保持行业第一。

  在投资者互动环节,投资者就公司的创新业务、资产规模和投行子公司的股东变化等热点问题进行交流。

  1、投资者:目前公司创新业务的收入占比达到30%,在未来2到3年内,哪些业务是相对确定的盈利增长点?

  东方证券:公司近几年一直在优化盈利结构,公司传统的优势业务主要在于公司的大投资业务板块以及资产管理业务板块。其中,大投资板块的收入和利润贡献比例在30-40%;资产管理业务收入贡献占比高于行业,接近20%。未来几年增长方向,一方面在于大投资业务板块中的FICC业务及金融衍生品业务,随着资本市场创新发展与公司投研实力不断增强,这一方向有比较大的增长潜力。此外,随着大资管时代的到来,东证资管核心竞争力优势将得到进一步发挥,以及公司在汇添富基金、东证资本等领域的深化布局,今后资产管理业务也会有更好的成长。

  2、投资者:公司高净值客户的资产规模在同业中相对较高,公司如何进行高净值客户的开发与维护?

  东方证券:目前,公司的营业网点已经达到169家,经纪业务的市占率1.54%。东方证券经纪业务中,高净值客户占比较高,与公司近几年来推动经纪业务向财富管理业务转型相关。公司在2015年就提出了向财富管理业务转型的思路,主要的途径有:第一,发挥公司资产端业务的优势,比如东方红、汇添富等机构优质的产品,加大向客户推荐资产配置的力度,这也是我们为高净值客户服务的重要手段。今年上半年,公司非货币类基金销售规模131亿,实现了较好的增长。第二,利用互联网金融的手段加强客户服务,提供较好的投资策略建议以及研究报告等服务。第三,向高净值客户提供综合金融服务,在传统经纪业务之外,提供一系列包括投资银行业务、融资融券、资产配置等打包的综合金融服务,来增强对客户的吸引力。

  3、投资者:花旗在退出东方花旗以后,东方投行目前发展情况如何?项目储备情况如何?公司打算如何提升投行业务竞争力?

  东方证券:在金融行业双向开放的背景下,花旗选择了退出东方花旗,东方花旗更名为东方证券承销保荐公司,成为东方证券全资投行子公司。总体来看,花旗的退出不会对东证投行业务发展产生重大影响,东方证券成为东方投行的全资股东后,会进一步加大发展的支持力度,在机制上加强市场化改革和保持团队稳定,进一步加强业务发展和合规风控管理。目前东方投行团队规模500多人,今年上半年主要完成5单IPO、再融资项目,储备项目较为丰富,目前在审IPO项目15家,相信未来会有更多投行项目落地,更好地服务实体经济的发展。投行业务是证券公司业务的龙头,公司进一步加大集团协同力度,利用研究所、财富管理业务条线等资源来进一步挖掘业务空间,做好综合金融服务。

  4、投资者:公司中期末交易性金融资产股票规模有30%左右的提升,主要来自自营部门的投资敞口还是衍生品的增加驱动的?未来自营这块会主动控制规模和风险,未来公司自营权益敞口的额度和区间大概在多少?

  东方证券: 2018年之前,股票自营的规模相对较大,在100亿以上。2018年之后,公司管理层调整股票自营策略,相对控制规模,当然公司管理层还是会根据市场变化情况,来调整这块的规模情况,今年规模较去年规模略有增长。

  东方证券:公司在FICC领域的布局不断完善。其中,固定收益类自营交易业务在加强债券信用风险管理的同时及时调整仓位结构,交易量规模名列证券公司前列;公司银行间市场做市成交量、债券通交易量均保持行业前列。黄金和大宗商品业务方面,公司在多个交易所市场开展包括套利、趋势、黄金ETF做市、套保、拆借、期权在内的各项自营交易业务,业务整体规模稳居券商前列。外汇业务方面,公司陆续获得银行间外汇市场结售汇业务会员资格、银行间外汇市场外币拆借会员资格,完成外汇交易基础设施建设,当前已常规化开展自营结售汇即期及衍生品交易,交易规模稳步上涨,交易策略逐渐丰富。

  东方证券:今年为了推进员工持股机制的创新,公司推出H股员工持股计划,在各方包括监管部门、股东的大力支持下,该计划才得以顺利推进,公司干部员工表现出了较高的参与积极性,总共3588人参与了公司H股员工持股计划,资金总额3.17亿元,于7月20日左右完成了资金的募集。募集后,按照员工持股计划有关内容,进行有关投资交易的运作。持股计划是公司机制创新的探索,体现了公司广大干部员工对公司的信心以及与公司共发展的决心,调动公司干部员工为公司发展做出更大贡献,长期推动公司发展。(全景网)


期货开户