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期货基础知识大全(免费)

admin 期货开户 2020年08月10日

  期货基础知识大全(免费)_金融/投资_经管营销_专业资料。首先,在了解期货的开始,先来了解一下什么叫保证证交易?保证金杆杠交易简单来说就是把 本钱放大几倍,甚至几百倍来交易,以更小的资金进行更大投资,实现以小博大,同时损失也会增 大. 比如说以黄金为例 我们

  首先,在了解期货的开始,先来了解一下什么叫保证证交易?保证金杆杠交易简单来说就是把 本钱放大几倍,甚至几百倍来交易,以更小的资金进行更大投资,实现以小博大,同时损失也会增 大. 比如说以黄金为例 我们知道黄金都是以美元/盎司计价的 一手黄金的总合约是 100 盎 司,现价是 1700 美元为例,那么他的总合约值是 170000 美元,合计成人民币是(6.3),算下 来是 1071000 元。 黄金做一手的保证金是 1000 美金,那么也相当于 1000 美元就可以买到价 值 107 万人民币的黄金 这就是保证证的作用。 再 来 谈 一 谈 期 货 :期 货 是 什 么 东 东 ? 期货是现在进行买卖,但是在将来进行交收或交割的标的 物,这个标的物可以是某种商品(例如黄金、原油、农产品),也可以是金融工具,还可以是金融指 标。交收期货的日子可以是一星期之后,一个月之后,三个月之后,甚至一年之后。买卖期货的合 同或者协议叫做期货合约。买卖期货的场所叫做期货市场。投资者可以对期货进行投资或投机。 期货包括:商品期货和金融期货 商品期货:1.农产品期货:如大豆、豆油、豆粕、籼稻、小 麦、玉米、棉花、白糖、咖啡、猪腩、菜籽油、棕榈油 2.金属期货:如铜、铝、锡、铅、锌、 镍、黄金、、螺纹钢、线.能源期货:如原油(塑料、PTA、PVC)、汽油(甲醇)、燃 料油。新兴品种包括气温、二氧化碳排放配额、天然橡胶。 金融期货:股指期货:德国 DAX 指数、恒生指数、沪深 300 指数 中国目前有四家交易所:中金所 期货交易所 商品交易所 商品期货交易所 . 期货的特点:1.T+0 双向交易,可以做多,也可以做空. 2. 保证金交易(通常为 5%-10%),像股指期 货是 15%.有的是 18%。有的时候还会提高保证金要求,交易所会有通告。3.交易时间:上午是 9: 00-10:15 10:30-:11:30 (也就是说中间停盘 15 分钟) 下午 13:30-15:00 4。有涨跌停板限 制 10%. 投资名词:阳烛:单位时间收盘价高于开盘价 阴烛:单位时间开盘价高于收盘价 跳空:又叫缺口,价格在波动中没有交易的区域。 开仓:开始买入或者卖出某一种商品合约的交易 行为。 平仓:交易者为了了结手中持有的合约,从合约转为现金的一种交易行为。 套利:投机者或者对冲者都可以使用的一种交易技术,即在某一市场买进现货或者期货商品,同时 在另外一个市场卖出相同或类似的商品,并希望两个交易会产生价差而获利。 1.什么是金融衍生产品?它包括哪些种类? 衍生产品是英文(Derivatives)的中文意译。其原意是派生物、衍生物的意思。金融衍生产品通 常是指从原生资产(Underlying Asserts)派生出来的金融工具。由于许多金融衍生产品交易在资产 负债表上没有相应科目,因而也被称为“资产负债表外交易(简称表外交易)”。金融衍生产品的共 同特征是保证金交易,即只要支付一定比例的保证金就可进行全额交易,不需实际上的本金转移, 合约的了结一般也采用现金差价结算的方式进行,只有在满期日以实物交割方式履约的合约才需要 买方交足贷款。因此,金融衍生产品交易具有杠杆效应。保证金越低,杠杆效应越大,风险也就越 大。国际上金融衍生产品种类繁多。活跃的金融创新活动接连不断地推出新的衍生产品。金融衍生 产品主要有以下下种分类方法 (1)根据产品形态。可以分为远期、期货、期权和掉期四大类。 远期合约和期货合约都是交易双方约定在未来某一特定时间、以某一特定价格、买卖某一特定 数量和质量资产的交易形式。期货合约是期货交易所制定的标准化合约,对合约到期日及其买卖的 资产的种类、数量、质量做出了统一规定。远期合约是根据买卖双方的特殊需求由买卖双方自行签 订的合约。因此,期货交易流动性较高,远期交易流动性较低。 掉期合约是一种交易双方签订的在未来某一时期相互交换某种资产的合约。更为准确他说,掉 期合约是当事人之间签订的在未来某一期间相互交换他们认为具有相等经济价值的现金流(Cash Flow)的合约。较为常见的是利率掉期合约和货币掉期合约。掉期合约中规定的交换货币是同种货 币,则为利率掉期;若是异种货币,则为货币掉期。 期权交易是买卖权利的交易。期权合约规定了在某一特定时间、以某一特定价格买卖某一特定 种类、数量、质量原生资产的权利。期权合同有在交易所上市的标准化合同,也有在柜台交易的非 标准化合同。 (2)根据原生资产大致可以分为四类,即股票、利率、汇率和商品。如果再加以细分,股票类 中又包括具体的股票和由股票组合形成的股票指数;利率类中又可分为以短期存款利率为代表的短 期利率和以长期债券利率为代表的长期利率;货币类中包括各种不同币种之间的比值;商品类中包 括各类大宗实物商品。具体见表 3—1 表 3—1 根据原生资产对金融衍生产品的分类 对象 原生资产 金融衍生产品 短期利率 短期存款 利率期货、利率远期、利率期权、利率掉期合约等 长期利率 长期债券 债券期货、债券期权合约等 股票 股票 股票期货、股票期权合约等 股票 股票指数 股票指数期货、股票指数期货合约等 货币 各类现汇 货币远期、货币期货、货币期权。货币掉期合约等 商品 给类实物商品 商品远期、商品期货、商品期权、商品掉期合约等 (3)根据交易方法,可分为场交易和场外文易。 场交易,又称交易所交易,指所有的供求方集中在交易所进行竞价交易的交易方式。这种交易 方式具有交易所向交易参与者收取保证金、同时负责进行清算和承担履约担保责任的特点。此外, 由于每个投资者都有不同的需求,交易所事先设计出标准化的金融合同,由投资者选择与自身需求 最接近的合同和数量进行交易。所有的交易者集中在一个场所进行交易,这就增加了交易的密度, 一般可以形成流动性较高的市场。期货交易和部分标准化期权合同交易都属于这种交易方式。 场外交易,又称柜台交易,指交易双方直接成


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