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ATFX:避险+波动 黄金期货为您的交易助攻

admin 期货开户 2020年08月08日

  今年以来,新冠疫情在全球范围内持续扩散,恐慌令投资者对黄金更加青睐,在全球金融市场同步呈现大幅波动的环境下,黄金整体保持上涨优势,上周金价更是凭借逾8%的上涨,录得2008年以来最大单周涨幅,将与3月低点的距离扩大至13%。期金在3月份上涨了1.9%,一季度累计上涨4.8%,为2018年第四季度以来最佳表现,同时也是连续第六个季度上涨,为2011年以来最长季度连涨。按照当前环境,金价长期看涨目标有望去到1700美元。

  但黄金这一路的上涨并非“顺风顺水”,此次疫情同样为黄金带来了大幅波动。从3月6日的高位至3月中旬的低点,期金一度跌去逾200美元,现货黄金也曾录得六连跌。截止周二,期货黄金已经录得三连跌,为3月10日以来的首次,1609-1603美元(布林带中轨&;23.6%斐波回档位)已被跌破,1600美元关口成为初步阻力,下方需进一步关注1585-81美元支撑,更低的目标位看向1550/1510美元。

  可以看出,环球金融市场跌宕起伏,黄金价格波动也一直在伴随。自2月20日以来,金价每周波动几乎都保持在100美元左右,为投资者提供了更多的短线获利机会。

  尽管投资黄金并不会提供分红或者利润,但黄金一直存在于资产组合当中,得益于黄金与生俱来的避险属性。目前来看,全球疫情前景仍存在很大未知,随着全球央行不断加码宽松对抗疫情,低利率时代让投资者在固定收益资产上的利息进一步缩水,投资者转投其他市场。同时央行们的资产负债表提升至全球金融危机水平甚至更高水平,有充足的流动性提振金价,投资者仍将继续涌入黄金。

  美国商品期货交易委员会(CFTC)数据显示,近几周基金经理一直在提高其在黄金期货中的净看涨头寸,上周ETF持仓增持逾55吨,续刷2016年10月以来新高。而空头正在加快速度退出市场,各种数据表明投资者对黄金的投资需求非常高涨。

  在投资者寻求避险为主题,而且市场多番出现波动行情的背景下,ATFX在原有现货黄金交易的基础上,再推出黄金期货交易,可以说顺应了市场的需求,丰富投资者对黄金交易产品的选择,并有效缓解市场流动性问题,投资者可以更好地抓住投资机遇,充分利用市场行情顺势而为。

  黄金期货,是指以国际黄金市场未来某时点的黄金价格为交易标的的期货合约。但相比起现货市场,黄金期货的流动性更为充足,因此不容易出现滑点或者是点差扩大的情况。记得两周以前,黄金市场出现了前所未见的流动性问题,黄金现期货价差一度扩大至约35美元/盎司,这是非常罕见的水平,多家平台出现点差严重扩大,甚至是不能买卖的问题,背后原因就在于现货黄金的短缺,流动性提供商在报价上遇到挑战。

  在全球流动性遭到挤压的情况下,黄金期货具备充足流动性的特点,可以说作为现货黄金交易的补充,让投资者有更灵活的交易操作空间。现货和期货市场价格具有相关性,让一个市场的收益可以抵消另一个市场的损失,投资者可以同时交易两者来对冲风险,增加盈利机会。

  说到黄金现期货价差,我们还要了解另外一个特点,在市场供求关系正常情况下,一般黄金期货价格会高于黄金现货价格。除了期货多出来的仓储和财务费用外,还要了解到黄金期货价格是对未来黄金价格的预测,在价格趋于上涨的情况下,也就是投资者看多金价前景时,期货价格会高于现货价格;在价格趋于下行时,期货价格低于现货价格,因此从两者的价差也可以判断市场对金价情绪偏多还是偏空。

  在3月25日欧市盘中,现货黄金价格一度跌破1600美元,期货黄金价格虽然同样回落,但仍维持在1640美元之上,也就是说两者的价差去到了40美元以上,除了现货黄金供应短缺问题外,也可以看出投资者对黄金的看涨情绪增强。

  ATFX提供的黄金期货合约是以差价合约形势进行交易,目前交易的是纽约商品交易所黄金期货市场交投最活跃的6月黄金期价。黄金期货合约大小为100盎司每手,意味着价格每变化1美元,期货合约价格就会变动100美元。交易不是直接支付黄金价格,而是利用保证金去交易,然后借助杠杆扩大本金,如果方向判断正确,那么盈利空间也会增加,当然如果判断失误,损失也会放大,所以投资者要充分了解机会和风险并存对盈利的影响。

  双向交易的优势能够充分放大价格波动盈利空间,无论价格上涨还是回落,投资者都有机会利用价格波动获利,这种优势在当前市场价格大为震荡的环境下更为突出。

  比如您打算用5000美元投资黄金,那么利用差价合约进行交易,借助杠杆,您可以交易价值10万美元的黄金期货,如果你看涨期金价格,当天价格按照您的预期上涨了10%,这时候平仓那么您的收益就是1万美元。即便是在周二的前两个交易日,当时黄金日内波幅仅在20美元左右,若您在1600美元买入一手,当价格上涨至1620美元,此时平仓的线美元。

  (以上分析仅代表个人观点,汇市有风险,投资需谨慎。ATFX不会为直接或间接使用或依赖此资料而可能引致的任何盈亏负责。)


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