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中泰中证500指数增强型证券投资基金2020年第2季度

admin 期货开户 2020年08月01日

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细......11

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......12

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细......12

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......12

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......12

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2020年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  下属分级基金的基金简称 中泰中证500指数增强A 中泰中证500指数增强C

  注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;

  2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  (1)本基金基金合同生效日期为 2019 年 12 月 11 日,至本报告期末本基金成立未满 1

  (2)根据基金合同约定,本基金自基金合同生效之日起 6 个月内为建仓期。截至本报告期末,本基金已建仓完毕,且建仓期结束时,本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。

  (1)本基金基金合同生效日期为 2019 年 12 月 11 日,至本报告期末本基金成立未满 1

  (2)根据基金合同约定,本基金自基金合同生效之日起 6 个月内为建仓期。截至本报告期末,本基金已建仓完毕,且建仓期结束时,本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。

  邹巍 资基金基金经理;基金业 12-11 - 6 基金从业资格。曾任国泰

  注:1、首任基金经理的任职日期为基金合同生效日,非首任基金经理的任职日期为根据公司决定确定的聘任日期,基金经理的离任日期均为根据公司决定确定的解聘日期;

  2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理规定》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

  本报告期内,我司旗下产品所有投资品种的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动,授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节均严格执行《中泰证券(上海)资产管理有限公司公平交易及异常交易制度》。

  公司建立了针对公平交易进行事前控制、事中监控、事后分析的完整流程,形成有效的公平交易体系。

  事前控制包括:通过建立投资研究沟通机制确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策等方面享有公平的机会;对各投资组合的重大非公开投资信息进行相互隔离;并通过投资交易系统进行公平交易和反向交易风控设置。

  事中监控通过执行集中交易制度,将投资管理与交易执行相分离,交易由交易部集中执行。交易部以公平交易为原则,保证投资组合的交易得到公平、及时、准确、高效地执行,确保不同产品享有公平的交易执行机会;对不同帐户的交易指令按照时间优

  先、价格优先原则执行;同时接收的交易指令在分配和执行过程中,避免因投资组合资产的大小、成交额的大小及交易难易等客观因素或个人主观好恶而出现执行时间及执行数量比例的明显不均现象;同时收到不同投资组合账户同种证券同向买卖指令时,避免交易因执行的时间、比例明显不同而出现交易均价明显差异的现象。

  事后分析主要集中在对不同投资组合同日或者临近交易日同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析,监督检验公平交易原则实施情况,识别是否存在不公平交易和任何利益输送嫌疑的交易行为。

  1、同向交易价差分析,主要是通过分析产品间不同时间窗口(1日、3日、5日)的同向交易价差,来分析判断同向交易是否存在违反公平交易原则和利益输送的行为,分析判断的方法和指标包括同向交易价差T检验、差价率均值、占优比率、差价贡献率等。

  2、反向交易分析,主要通过分析产品不同时间窗口(同日、隔日、3日、5日)反向交易成交较少的单边交易量占相关证券当日成交量情况的分析,识别是否存在任何利益输送嫌疑的交易行为。

  本报告期内,各项公平交易及异常交易制度流程均得到良好地贯彻执行,未出现违反制度的情况。

  异常交易是指本公司所管理的各产品自身或产品之间所发生的交易对象、交易时间、交易价格、交易数量和交易理由等单项或多项出现异常。公司管理的同一产品或不同产品之间在同一交易日内进行的反向交易,关联交易,以及买卖法规、产品管理合同等限制投资对象的交易均认定为交易对象异常型异常交易。产品收盘前15 分钟的密集交易达到当日市场交易量的10%,则认定为交易时间异常型异常交易。不同产品临近交易日的同向交易价格差达到5%以上,则作为交易价格异常型异常交易。公司管理的产品单独或共同在单个交易日的交易量占市场交易量比例达到30%以上,即作为交易数量异常型异常交易。内幕交易,频繁申报与撤单,不能列示有充分投资研究成果支持的交易,以及投资管理人员受他人干预,未能就投资、交易等事项做出客观、公正的独立判断与决策的交易,均作为交易理由异常型异常交易。

  风险管理部通过系统或人工手段,监控各产品的异常交易,如果发现某笔交易符合异常交易界定标准,将其列为异常交易,并建立异常交易档案,系统记录异常交易发生的时间、具体交易情况及认定人和认定依据,对于风险管理部识别出的异常交易,要求基金经理(投资经理)进行合理解释,并提交书面说明至风险管理部备案。

  2020年开年,新冠病毒疫情来袭,由于政府和社会及时采取有效的隔离措施,中国很快控制住了疫情。目前国内的基本经济社会活动基本恢复,相对于全球其他经济体而言,优势非常明显。从市场上看,A股市场在疫情发生后短暂下跌随即展开反弹,另外在货币相对宽松的环境下,股票市场在上半年整体有非常好的表现。

  在报告期内,本基金采用基于价值逻辑与风险约束相结合的量化方法选择投资标的, 本季度未取得明显的超额收益,跟踪误差的控制维持在一个较低的水平。

  展望下半年,由于全球疫情还处在上升阶段,全球性的经济恢复遥遥无期,中国面临输入疫情的压力,同时还有中美贸易摩擦等不确定性因素的扰动。另一方面,由于各国都采取相对宽松的货币政策,以刺激实体经济复苏,在货币宽裕的情况下,资产价格有望保持强势。综合考虑下来,我们认为下半年保持谨慎乐观的投资策略是比较稳妥的。

  作为一只指数跟踪型产品,我们认为中证500指数虽然上半年经过一轮上涨后,估值有所提升, 但总体而言,指数样本股整体估值还处于相对安全的区间。因此,我们认为中证500指数仍然具备相当的投资价值。我们将继续在控制跟踪误差的基础上通过优化持仓结构,力求为客户带来更好的收益。

  截至报告期末中泰中证500指数增强A基金份额净值为1.1603元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为15.09%,同期业绩比较基准收益率为15.47%;截至报告期末中泰中证500指数增强C基金份额净值为1.1577元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为14.97%,同期业绩比较基准收益率为15.47%。

  本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

  5.3.2 积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

  序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  代码 名称 持仓量(买/卖) 合约市值(元) 公允价值变动(元) 风险说明

  注:本基金本报告期末未持有股指期货。股指期货投资本期收益已扣除金融商品转让产生的增值税。

  本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则,在风险可控的前提下,以套期保值为目的,本着谨慎原则,参与股指期货的投资。

  本基金投资股指期货将主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约,并根据对证券市场和期货市场运行趋势的研判,以及对股指期货合约的估值定价,与股票现货资产进行匹配,实现多头或空头的套期保值操作,以对冲风险资产组合的系统性风险和流动性风险。并利用股指期货的杠杆作用,降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差,达到有效跟踪标的指数的目的。

  法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的,本基金将按法律法规的规定执行。

  5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  6、报告期内中泰中证500指数增强型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿;

  基金管理人处、基金托管人的办公场所,部分文件同时登载于基金管理人网站。8.3 查阅方式

  投资者可登录基金管理人网站查阅,或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。

  郑重声明:天天基金网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。天天基金网不保证该信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资决策建议,据此操作,风险自担。数据来源:东方财富Choice数据。

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