主页 > 期货开户条件 > 广发期货股指日报: 中证500突破压力线

广发期货股指日报: 中证500突破压力线

admin 期货开户 2020年07月31日

  现货方面,近期市场轮动至金融板块,昨日大金融板块爆发,券商股掀涨停潮。上证指数收涨2.13%报3090.57点,创5个半月新高;深证成指涨1.29%报12269.49点,续创4年半新高;创业板指涨0.2%报2424.39点;万得全A涨1.68%。两市成交额时隔近四个月再度突破万亿;北向资金全天净买入超170亿元,成交额创新高。

  期指方面,昨日三大股指期货贴水收敛较快,远月合约大幅收敛。持仓量明显增加,显示市场近期在股指期货的参与度明显提升,

  期权方面,从T型报价来看,看涨期权的持仓集中在4300-4400点,成交集中在4300点,看跌期权的持仓相对分散,成交量集中在4100-4200点,从持仓来看,沪深300股指下方的空间有限。30天历史波动率快速攀升,为14.31%(1.39%),昨日波动率上升较快,平值隐含波动率C/P为提升至0.80,看跌期权波动率溢价快速下降,远月和近月的股指期权偏度均下降,投资者对后市的乐观度上升,预计短期内沪深300股指仍然上行空间。

  两市上涨家数为1204家,涨停家数为43家,涨跌停家数比上升,市场维持乐观的情绪,赚钱效应很好。沪深300突破年初以来的高位,中证500也突破了5900点的压力线,技术面中性偏多。

  近期股指风格轮动至金融地产等板块,昨日上证50和沪深300指数表现强于中证500指数。昨日据彭博报道,中信证券和中信建投已内部同意了一项合并计划,但两家公司回应合并传闻称,未得到任何信息,不过预计行业集中度的提升是未来的趋势。海外方面,美国6月非农就业人口新增480万,创历史新高,预期增305.8万,前值增250.9万。6月失业率11.1%,为连续第二月回落,预期12.5%,前值13.3%。美国在提前复工的帮助下,经济陆续恢复,超出市场预期,昨日美国三大股指集体收涨,纳指再创收盘新高。道指收涨近百点,纳指涨0.52%,标普500指数涨0.46%。

  期权方面,沪深300持续上涨,波动放大,隐含偏度回归常态,看涨情绪一度飙升。当前沪深300即将冲击4400的关键位置,上方压力将逐步显现,当前需谨慎看涨。方向型策略的多头者可构建牛市价差组合继续参与多头行情。做波动的投资者可构建买入跨式期权策略,后续行情收益波动放大将会引起隐含波动率的上升,届时可获取波动率溢价带来的收益。此外,上方4400点的看涨期权持仓和成交量放大,关注4400点多空资金博弈情况。

  本报告中的信息均来源于被广发期货有限公司认为可靠的已公开资料,但广发期货对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。

  本报告反映研究人员的不同观点、见解及分析方法,并不代表广发期货或其附属机构的立场。报告所载资料、意见及推测仅反映研究人员于发出本报告当日的判断,可随时更改且不予通告。

  在任何情况下,报告内容仅供参考,报告中的信息或所表达的意见并不构成所述品种买卖的出价或询价,投资者据此投资,风险自担。


期货开户