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股票投资成功的秘密是什么

admin 期货开户 2020年07月04日

  巴菲特、彼得林奇的傲人战绩总是鼓舞无数投身股票的投资者,觉得自己就是下一个巴菲特,下一个彼得林奇,然而残酷的市场却让他们知道原来巴菲特、彼得林奇之流只是少数人才可追赶和模仿的对象,大部分人都是微利巨损,微利不过是大势向好时顺带的一点汤渣,巨损却是由无数次小损累积而成的,或者正好赶上一个市场调控的最恶劣时期一次造成的。于是有一部分投资者黯然离场,挥挥手除了伤心和亏损啥都带不走;而另外一部分选择留下,开始学习成功者的经验,学习他们交易的技巧,学习他们投资的技术。经过多年学习和丰厚的资本支撑,有少部分跻身为投资赢家的那一类人,而其余的仍在小亏小赢中艰难支撑,最终所有股民难逃一赢二平七亏损的总体分布。然而仍有大部分人看到市场行情向好,仍蜂拥而至,因为每个人都认为自己可以成为那10%的赢家。

  有很多原因,有些归结为心态,有些归结为投资技术,那么根本的原因到底是什么?

  在成功的股票投资者中,除了耳熟能详的巴菲特、芒格、彼得林奇之外,还有一个人,也号称股票投资界的传奇——1962年到1963年,他通过克莱斯勒、Syntex等两三只股票的交易,把投入的原始本金----500美元,增加到了20万美元。这是什么概念,2年,资本增加400倍。这个人就是欧奈尔。他后来在证券交易所给自己买了一个席位。这样一个人能成功肯定有他的秘密,而他的秘密在《笑傲股市》中做了披露,那就是CAN SLIM法则,翻译成中文就是可以很美,实际上这是7个单词的首字母组成:C:当季每股收益,A:年度收益增长率,N:新公司、新产品、新管理层、股价新高,S:供给与需求,L:领军者还是拖油瓶?I:机构认同度,M:判断市场走势。

  有投资者看了这个牛人的法则,兴奋不已,开始幻想自己也跟欧奈尔一样可以笑傲股市了,于是一头就扎进了股市,结果市场残酷的现实告诉你,你依然是那个七成亏损的投资者中的一员。你百思不得其解,为何同样的方法,却失效了?是方法本身的问题,还是自己的操作有误,甚至是当前的市场根本就没有这样的机会?

  其实,如果我们仔细分析,就会发现市场上大部分投资方法都是总结、整理而来的——先挑选出所有的牛股,然后找出这些牛股的特征,然后对这些特征进行分类。那么如果我们下次发现了这样的特征,对应的标的就一定会这么走吗?如果投资有这么简单,那大部分投资者都会成为赢家了,而不会只有10%才是赢家。

  上面的文字如果翻译成逻辑语言就是牛股结论=牛股特征,也就是首先这只股票已经走出了翻倍甚至数倍的走势,然后我们反推他的一些特征。那么这里会隐藏两个错误:第一个错误:这个特征真的能描述该股上涨这么多的主要原因吗?第二个错误就是即使这个特征真的就是股票上涨的主要特征,那么 牛股特征=牛股结论,这个推断并不必然成立。在逻辑学里,牛股特征只是牛股结论的必要非充分条件。

  所以我们看到巴菲特总是告诫投资者,不熟悉不做。为什么?只有你熟悉你的标的,你才能找到其上涨的类充分条件。巴菲特认为价值是标的上涨的内在动力,然而价值的评估却是大多数普通投资者无法跨越的鸿沟。欧奈尔也在一再告诫投资者,他的法则和线图模式在熊市中有很大可能会失效,于是他添加了一个易操作的止损原则,亏损8%止损。然而在不好的行情里,如果投资者生搬硬套这条止损原则,你只会亏损更大——买入时,就跌去8%,止损;再买,又跌去8%,再止损,折腾两三回,你会发现你的本金没多长时间就只剩一半了。

  所以,真正有用的投资方法,并不是书上、或者别人告诉你的那些,而是你在市场的生与死的较量中,总结出来的,与你切合的方法。因为与市场相关的投资方法,在根本上,是一场概率的游戏。未来的走势,与概率相关,而如果你要获胜,你得找到那个最有力的条件,然后在一个适合的时机,当机立断的切入进去——胜败在大概率中博取。


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